Perfil de investidor: conservador, moderado ou arrojado?
O questionário de suitability é obrigatório nas corretoras e diz muito sobre como você deve investir. Entenda os perfis e como responder com honestidade.
Ao abrir conta em uma corretora ou banco de investimentos, você responde a um questionário sobre objetivos, prazo, conhecimento e reação a perdas. Esse processo se chama suitability (adequação) e é exigido pela Resolução CVM nº 30/2021. O objetivo é evitar que alguém receba recomendações de produtos incompatíveis com a sua situação.
Os perfis mais comuns
- Conservador: prioriza a segurança e não aceita perdas. A carteira fica quase toda em renda fixa de baixo risco.
- Moderado: aceita alguma oscilação em busca de retorno maior no médio e longo prazo. Combina renda fixa com uma parcela de renda variável.
- Arrojado (ou agressivo): tolera oscilações fortes e perdas temporárias para buscar retornos maiores no longo prazo. Tem fatia relevante em ações, FIIs e exterior.
O que o questionário avalia
- Objetivo: preservar, gerar renda ou fazer o patrimônio crescer.
- Prazo: quando você vai precisar do dinheiro.
- Situação financeira: renda, patrimônio e necessidade de liquidez.
- Conhecimento e experiência: quais produtos você já conhece e usou.
- Tolerância a perdas: o que você faria se a carteira caísse 20% em um mês.
Responda com honestidade
É tentador marcar "arrojado" para ter acesso a todos os produtos. Mas a pergunta sobre perdas é a mais importante: muita gente se diz agressiva até ver o patrimônio cair de verdade e vender tudo no pior momento. O perfil existe para proteger você de você mesmo.
Perfil não é para sempre
A regra da CVM exige que as instituições atualizem o perfil dos clientes em intervalos de no máximo 24 meses. Mas você pode refazer o questionário quando quiser: depois de montar a reserva, de ganhar experiência ou quando o objetivo mudar.
Um perfil por objetivo
Na prática, uma mesma pessoa pode ser conservadora com o dinheiro da entrada do apartamento, que vai usar em dois anos, e arrojada com a aposentadoria, que está a 25 anos de distância. Pensar por objetivo ajuda mais do que um rótulo único. Veja exemplos de divisão da carteira em diversificação e alocação de ativos.
E se eu quiser um produto fora do perfil?
A instituição deve alertar sobre o desenquadramento e pedir sua confirmação expressa. Leia o alerta com atenção: ele existe por um motivo.