Previdência privada: PGBL ou VGBL? Como escolher
A diferença está no Imposto de Renda. Veja quem pode aproveitar a dedução do PGBL, como funcionam as tabelas de tributação e os custos a observar.
Os planos de previdência privada são uma forma de investir para a aposentadoria com algumas vantagens tributárias e sucessórias. Os dois principais tipos são o PGBL e o VGBL, e a escolha entre eles depende de como você declara o Imposto de Renda.
PGBL
- Permite deduzir as contribuições da base de cálculo do IR, até 12% da renda bruta tributável do ano.
- Só vale para quem faz a declaração completa e contribui para o INSS ou regime próprio.
- No resgate, o IR incide sobre todo o valor (contribuições e rendimentos).
Exemplo: quem tem renda tributável de R$ 100 mil por ano e está na alíquota de 27,5% pode aportar R$ 12 mil no PGBL e adiar R$ 3.300 de imposto. Esse valor pode ser reinvestido e render até o resgate.
VGBL
- Não tem dedução no IR.
- No resgate, o imposto incide apenas sobre os rendimentos.
- Indicado para quem faz a declaração simplificada, para quem já usa os 12% no PGBL ou para quem não contribui para o INSS.
As tabelas de tributação
Progressiva: a mesma tabela do salário, com retenção de 15% na fonte no resgate e ajuste na declaração anual.
Regressiva: a alíquota cai com o tempo de cada contribuição: 35% até 2 anos, diminuindo 5 pontos a cada 2 anos, até 10% acima de 10 anos. É a menor alíquota de IR disponível para pessoa física em investimentos tributados.
Desde a Lei nº 14.803/2024, o participante pode escolher a tabela até o momento do primeiro resgate ou recebimento de renda, e não mais obrigatoriamente na contratação.
Vantagem sucessória
Em caso de falecimento, os valores vão diretamente aos beneficiários indicados, sem entrar em inventário. Isso agiliza o acesso dos herdeiros ao dinheiro. As regras sobre o imposto estadual de herança (ITCMD) variam por estado.
Os custos que fazem a diferença
- Taxa de administração: compare com fundos similares. Taxas acima de 1% ao ano em planos de renda fixa costumam ser altas.
- Taxa de carregamento: cobrada sobre os aportes ou resgates. Muitos planos já não cobram; evite os que cobram.
- Portabilidade: você pode transferir o saldo para outro plano sem pagar IR, se encontrar opções melhores.
Vale a pena?
Para quem faz a declaração completa e pode aproveitar o PGBL, ou para quem tem horizonte longo e quer a alíquota de 10%, a previdência pode ser muito eficiente, desde que os custos sejam baixos. Para os demais, investir diretamente em Tesouro IPCA+ ou no RendA+ pode ser mais simples e barato.