CDB: o que é, como funciona e como escolher
O Certificado de Depósito Bancário é um dos investimentos mais populares da renda fixa. Entenda os tipos, a tributação, a garantia do FGC e o que comparar.
Ao comprar um CDB, você empresta dinheiro a um banco. Em troca, ele devolve o valor com juros em uma data combinada. É como uma poupança com regras mais claras e, em geral, rendimento maior.
Os três tipos de rentabilidade
- Pós-fixado: rende um percentual do CDI, por exemplo 100% do CDI. É o mais comum e acompanha os juros da economia.
- Prefixado: a taxa é definida na compra, por exemplo 13% ao ano. Você sabe exatamente quanto vai receber se ficar até o vencimento.
- Híbrido (IPCA+): paga a inflação mais uma taxa fixa, protegendo o poder de compra.
Liquidez: quando posso sacar?
Alguns CDBs têm liquidez diária, e o resgate pode ser feito a qualquer momento. Outros só podem ser resgatados no vencimento. Em geral, quanto mais tempo o dinheiro fica preso, maior a taxa oferecida. Para a reserva de emergência, use apenas CDBs com liquidez diária.
Impostos
O CDB segue a tabela regressiva do Imposto de Renda: 22,5% sobre o rendimento até 180 dias, chegando a 15% acima de 720 dias. Em resgates antes de 30 dias, também há IOF. O imposto é retido pelo banco no resgate.
Segurança: o FGC
O CDB é coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos até R$ 250 mil por CPF e por instituição (ou conglomerado), com teto global de R$ 1 milhão a cada quatro anos. Se o banco quebrar, o FGC devolve o valor investido mais os rendimentos até esse limite.
Como comparar CDBs
- Percentual do CDI: 100% do CDI é o mínimo razoável para liquidez diária. Bancos médios costumam pagar mais para atrair investidores.
- Prazo e liquidez: combine o vencimento com o seu objetivo.
- Solidez do emissor: mesmo com o FGC, um banco que quebra pode atrasar o acesso ao dinheiro por semanas.
- Compare com isentos: uma LCI ou LCA a 90% do CDI equivale a um CDB de cerca de 106% a 109% do CDI, dependendo do prazo.
CDB a 100% do CDI rende quanto?
Com o CDI perto de 13,65% ao ano, R$ 10.000 em um CDB de 100% do CDI por dois anos renderiam cerca de R$ 2.916 brutos, ou cerca de R$ 2.479 depois do Imposto de Renda de 15%. O valor real depende da variação do CDI no período.